Красные флаги в инвестициях — гайд для начинающих инвесторов

Анализ инвестиционного рынка необходим для эффективного с ним взаимодействия. Проводя аналитику следует ориентироваться на поиск, так называемых, красных флагов. Это негативные сигналы, позволяющие избежать убытков. Красные флаги при инвестировании в акции указывают на потенциальные риски, которые не видны невооруженным глазом, непродуктивное управление и даже на мошенничество. Умея их распознавать, инвесторы понимают, куда лучше не вкладывать деньги, что позволяет сохранить капитал.

Как работают акции

Под акциями понимается доля в бизнесе. Компания реализует их с целью получения средств на развитие и масштабирование, т.е. для привлечения инвесторов. Последние же после приобретения пакета акций становятся совладельцами, зарабатывая на компании в перспективе.

Вложив инвестиционные деньги на развитие, бизнесмены улучшают ресурсы, что приводит к большей доходности. Соответственно, в цене акции тоже растут, а акционер получает прибыль. Но если у бизнеса наступит тяжелое время, то стоимость ценных бумагов упадет и инвестор лишится своих вложений.

Дело в том, что доходность от акций невозможно спрогнозировать. На ценные бумаги оказывают влияние различные факторы: изменения экономики и законодательства, отчетность бизнеса по финансам, новости и пр. Покупка акций несет определенные риски инвестиций в непубличные компании, но и прибыль с них большая. Это отличный способ дополнительного заработка. Однако при грамотном подходе можно сделать инвестирование основным источником прибыли.

Преимущества инвестиций в акции

Инвестиционная деятельность посредством акций позволяет получать доход регулярно или разово в зависимости от желания, а также знаний инвестора. Сейчас многие выбирают пре-IPO инвестиции, но некоторые работают и по классическому сценарию.

Ключевые плюсы вложений в акции:

• Высокий уровень доходности. Если рассматривать вопрос в долгосрочном действии, то инвестирование в акции намного выгоднее других инструментов, например, вкладов под проценты, облигаций и пр.
• Капитализация. Успешное развитие компании увеличивает стоимость акций в разы. Совладелец может в любой момент продать свою долю и получить внушительную прибыль капитала.
• Управленческая функция. Приобретение акций позволяет инвестору принимать участие в жизни компании: участвовать на собрании акционеров и даже быть сопричастным к принятию определенных важных решений.
• Высокая степень ликвидности. Большая часть акций реализуется через инвестиционные платформы, на которых в режиме реального времени можно приобрести акции, а также при необходимости продать их, вернув себе вложенные средства.
• Систематическое получение дивидендов. Компании могут выплачивать дивиденды акционерам, что позволит регулярно получать пассивный доход.
• Защита от инфляционных скачков. Так же, как растут цены, возрастает и стоимость активов. Это позволяет сохранять покупательскую способность.

Несмотря на все преимущества, есть и определенные риски. Их мы и рассмотрим более подробно, чтобы раскрыть полную картину инвестиционного рынка. Изучение красных флагов позволит наиболее эффективно управлять инвестициями без угрозы потери капитала.

Риски вложений в ценные бумаги — красные флаги

Перед покупкой акций необходимо оценивать бизнес с разных сторон: гарантии, корпоративное управление, финансовая отчетность. Но в первую очередь следует обращать внимание на красные флаги, которые укажут на несостоятельность той или иной компании.

Обещание гарантированной или чрезмерно высокой доходности

Работа легального фондового рынка всегда предполагает риски, поэтому прогнозирование гарантированного дохода должно насторожить. По фундаментальным законам экономики в целом и финансового рынка в частности доходность и потенциальные риски находятся в прямой зависимости. Чем выше предполагаемая прибыль, тем больше и риски.

Инвестиции связаны с рисками колебания цен, а по российскому законодательству запрещено давать гарантии дохода от ценных бумаг. Обещание фиксированного процента или сверхприбыли, которая выше ключевой ставки — это признаки финансовой пирамиды и мошеннической схемы.

Давление на скорость и искусственная срочность

Классический вариант психологического давления, основанный на импульсивности поступков. Под воздействием эмоций человек принимает решение без лага по времени для проведения анализа.

Давление могут оказывать с фокусом на упущенной выгоде, т.е. необходимо произвести какое-либо действие срочно, без промедления, а иначе предложение будет неактуальным. Также не дается времени на проверку под предлогом “горящей” акции, агрессивно призывая мгновенно перевести средства. Помимо этого могут создавать искусственные ограничения, утверждая об уникальной возможности получить определенный бонус.

На самом деле, брокеры, работающие на основании законов, действуют стабильно, прозрачно и вполне предсказуемо. Профессиональные инвестиционные платформы всегда дают время на обдумывание действий, предлагают понятные условия сотрудничества. При оказании давления можно с уверенностью сказать, что это неправомерные действия.

Отсутствие лицензии и официальной информации

Это явный признак недобросовестных проектов. Ведь по законодательству РФ инвестиционной деятельностью могут заниматься только аккредитованные операторы. Отсутствие лицензии означает, что действие брокера незаконно, поскольку нет разрешения на проведение манипуляций с инвестициями от Банка России. Регистрация заграницей (так называемых, оффшорных зонах) может свидетельствовать о том, что схема мошенническая. Недобросовестные операторы инвестиционных платформ могут создавать фиктивные документы и зеркальные сайты. К тому же отсутствие подробной информации должно насторожить и от подобной сделки лучше отказаться. Легитимные компании публикуют все свои данные открыто, включая финансовую отчетность.

Следует заранее проверить законность действий реестродержателя. Сделать это можно на официальном сайте Банка России. Если оператора нет в списке аккредитованных компаний, то не стоит связываться с ним и совершать сделки на его платформе.

Непрозрачная структура и сложные схемы

Вот основные признаки этого красного флага:

• Многоуровневая цепочка дочерних компаний, зарегистрированных в разных странах.
• Регистрация брокера в государстве, где действует закрытый режим для реестра бенефициаров.
• Постоянная смена названия, юрлица.
• Непонятная система управления, где нет четких данных о конечном владельце, директоре.

Эти факты не позволяют провести полноценный анализ и оценить реальные риски. Даже при выходе на судебное разбирательство вернуть потраченные деньги практически невозможно.

Агрессивный маркетинг и обещания «инсайдов»

По действующим регуляторным правилам подобные методы не просто неприменимы, а являются незаконными. Такие варианты взаимодействия направлены на отключение критического мышления и также на побуждение к импульсивным решениям для быстрого обогащения:

• Если предлагают использовать какую-либо секретную информацию, уникальный код и прочее, то это грозит уголовной ответственностью. По российскому законодательству торговля на бирже допустима только на основе открытых сведений.
• Обещания сверхприбыли “здесь и сейчас”, ускорение процесса, навязывание рекламы — все это признаки мошеннической схемы.

Легитимные брокеры действуют открыто и без давления на инвестора.

Признаки проблем в отчётности и финансовом состоянии компании

Они помогут предупредить о рисках банкротства, а также недобросовестности владельца бизнеса, что приведет к потере вложенных инвестором средств:

• Кассовый разрыв. Компания не может оплачивать текущие расходы: кредит, заработную плату и т.п., но при этом на балансе свободные средства числятся.
• Низкая маржинальность при повышении выручки. Получается, что выручка растет, а прибыль нет. Это свидетельствует и спаде спроса, ужесточенной конкуренции.
• Проблемы в части оборотного капитала. Растущая дебиторская задолженность говорит о том, что у компании нет возможности реализовать продукцию.
• Высокая нагрузка по долгам. Это прямой путь к банкротству.

Стоит отметить, что имеются и косвенные признаки финансовых проблем. К ним относится отказ от публичных отчетов и общения с владельцами акций, постоянная смена финансового директора и аудиторов, массовая продажа акций основателями или топ-менеджерами компании.

«Приведи друга» и признаки финансовой пирамиды

Обилие реферальных программ настораживает, а в сочетании с критериями финансовой пирамиды (например, обещание гарантированного высокого дохода) свидетельствует о мошенничестве. Цель подобных схем в привлечении капитала за счет других без долгосрочных планов на инвестирование.

Сомнительные реферальные бонусы имеют место там, где основной доход компании формируется за счет вступающих в программу рефералов. Также с осторожностью следует отнестись к такой системе, если прослеживается многоуровневость — наличие сложных структур с обещанием высокого процента за каждого привлеченного друга. Индикатором нелегальности системы является обязательное условие, когда выплата гарантируется только после привлечения другого участника.

Признаки финансовой пирамиды:

• Отсутствие официальной лицензии Банка России.
• Гарантии доходности и сверхприбыли.
• Выплаты за счет привлечения новых вкладчиков.
• Агрессивная реклама и призыв к моментальному вкладу под угрозой потери каких-либо бонусов.
• Отсутствие информации о деятельности компании, розничных продажах и подтвержденных активах.

Все эти показатели являются поводом для отказа от сделки, поскольку вероятнее всего приведут к потере капитала.

Чек-лист для инвестора: что проверить перед вложением

Инвестиции всегда связаны с риском, но минимизировать его и выйти на стабильный доход или же разово получить дополнительную прибыль поможет четкий план действий.

Что и как проверить перед тем, как вложить средства в акции:

1. Прозрачность владения и капитала. Необходимо получить информацию о реальных владельцах и условиях распределениях их долей в бизнесе.
2. Корпоративное управление. Здесь важна система принятия решений: кто управляет компанией и каковы права акционеров.
3. Права на интеллектуальную собственность. Проверка заключается в том, чтобы узнать, все ли продукты с их ключевыми показателями принадлежат компании.
4. Коммерческие контракты. Проблемой могут стать условия о смене контроля, когда на проведение сделки требуется согласие контрагента.
5. Судебные споры. Даже мелкие перипетии могут повлечь расходы после закрытия сделки.
6. Финансовая отчетность. Следует запросить детальный отчет за последние 1-2 года с пояснениями, чтобы увидеть состояние бизнеса.
7. Риски несоответствия регуляторным требованиям. Важно, чтобы выполнялись все требования законодательства РФ.

Проверка эмитента на юридическую чистоту компании является залогом безопасности капиталовложений.

Заключение

Прежде чем вложить деньги в инвестиции, следует провести тщательный анализ. Работа на инвестиционной платформе должна быть максимально прозрачной и соответствовать российским законам. Необходимо детально изучить бизнес, проверить отчетность, оценить структуру команды и проанализировать перспективы компании. Крайне важно сотрудничать с лицензированными операторами, ведь профессиональный и легитимный регистратор-реестродержатель ценных бумаг проводит регулярные проверки, предоставляет полную информацию о деятельности и предлагает прозрачные условия сотрудничества.